Bonjou. Non mwen se Pam e mwen pral operatè konferans ou jodi a. Antretan, mwen ta renmen akeyi tout moun nan apèl konferans Q3 2022 Primo Water Corporation. Tout liy yo te enfim pou anpeche nenpòt bri background. Oratè yo pral swiv pa yon sesyon kesyon ak repons. [Enstriksyon operatè a] Mèsi.
Kounye a mwen ta renmen bay lapawòl Mesye John Kathol, Vis Prezidan Relasyon Envestisè yo. tanpri kontinye.
Byenveni nan apèl konferans Q3 2022 Primo Water Corporation la. Tout manm yo kounye a nan mòd koute sèlman. Apèl sa a pral fini pa pita pase 11:00 AM ET. Apèl konferans lan ap difize an dirèk sou sitwèb Primo nan www.primowatercorp.com epi l ap rete la pou de semèn. Konferans apèl sa a gen deklarasyon kap vini yo, ki gen ladan deklarasyon sou rezilta finansye ak operasyon konpayi an nan lavni. Deklarasyon sa yo ta dwe konpare ak deklarasyon prekosyon yo ak deklarasyon sa yo ki nan Deklarasyon Safe Harbor nan communiqué de laprès P&L maten sa a ak deklarasyon prekosyon yo nan rapò anyèl Fòm 10-K ak rapò chak trimès Fòm 10 konpayi an. -Q ak lòt dokiman sekirite. Regilatè Tanpri pran sa a an kont ak Limit responsabilite nou an. Rezilta aktyèl konpayi an ka diferan materyèlman ak deklarasyon sa yo, epi konpayi an pa pran okenn obligasyon pou mete ajou deklarasyon sa yo, eksepte si lalwa aplikab egzije sa.
Yon rekonsilyasyon nan nenpòt ki rapò finansye ki pa GAAP diskite pandan apèl konferans la ak rapò GAAP ki pi konparab, lè yo ka estime done yo, yo enkli nan rapò sou revni twazyèm trimès konpayi an pi bonè maten an oswa nan seksyon an Relasyon Envestisè. » sit entènèt antrepriz www.primowatercorp.com. Avek mwen se Tom Harrington, CEO Primo, ak Jay Wells, CFO Primo. Nan kad konferans apèl sa a, n ap ofri yon platfòm sou entènèt nan www.primowatercorp.com pou ede w nan diskisyon nou yo. Tom pral kòmanse apèl jodi a ak yon apèsi sou twazyèm trimès la ak pwogrè nou sou plan estratejik Primo a. Lè sa a, Jay pral revize pèfòmans nan nivo segman nou an, epi nou pral diskite sou pèfòmans twazyèm trimès nou an an plis detay epi nou pral ofri pèspektiv nou sou katriyèm trimès la ak tout ane 2022 anvan yo voye apèl la tounen bay Tom pou bay yon vi alontèm devan Q&A. . Lè sa a, Jay pral revize twazyèm pèfòmans nan nivo segman nou an, epi n ap diskite sou pèfòmans trimès nou an an plis detay epi n ap ofri pèspektiv nou sou katriyèm trimès la ak tout ane 2022 la anvan nou remèt Tom apèl la pou bay yon vi alontèm devan Q&A. . Lè sa a, Jay pral analize pèfòmans segman nou an epi nou pral diskite sou rezilta twazyèm trimès nou yo an plis detay epi ofri konsèy nou pou katriyèm trimès la ak tout ane 2022 anvan yo rele Tom tounen pou bay yon pèspektiv alontèm anvan reponn kesyon yo. . Lè sa a, Jay pral analize pèfòmans segman nou an epi nou pral diskite sou rezilta twazyèm trimès nou yo an plis detay epi bay konsèy nou pou katriyèm trimès la ak tout ane 2022 anvan yo rele Tom tounen pou yon Q&A.bay pi bonè.
Mèsi John e bonjou tout moun. Mwen kontan ak rezilta trimès la epi mwen remèsye tout anplwaye Primo pou kontribisyon yo kontinye nan siksè konpayi an. An patikilye, mwen ta renmen mansyone nou an Chief Financial Officer Jay Wells, ki te anonse li pran retrèt nan dat 1ye avril. Mwen remèsye Jay pou devouman li ak kontribisyon ki gen anpil valè pandan tan li nan Primo. Primo gen yon ekip finansye solid e Jay te jwe yon wòl enpòtan nan amelyore pèfòmans finansye ak operasyonèl. Mwen rekonesan anpil dèske Jay pral rete avèk Primo jiskaske li pran retrèt li pou fasilite yon tranzisyon lidèchip ki san pwoblèm epi swete li tout pi bon pou pran retrèt li. Mèsi Jay. Nou te kontinye opere sou platfòm différenciés Water Your Way nou an, e malgre yon enflasyon prèske rekò, nou te bay gwo revni òganik ak kwasans EBITDA ajiste nan twazyèm trimès la. Filozofi envestisman nou an rete entak ak yon pòtfolyo solisyon dlo avanse atravè plizyè chanèl ak jewografi, gwo van dèyè konsomatè yo ak yon baz revni ki reziste resesyon. Kontinye envestisman nan platfòm dijital nou an, elaji kapasite pou konekte lavant glasyè dlo ak solisyon dlo nou yo, epi kontinye optimize operasyon ki baze sou wout nou yo bay yon fondasyon solid pou reyalize objektif kwasans alontèm nou yo.
Nan twazyèm trimès la, nou te delivre gwo revni ak ajiste kwasans EBITDA. Kòm yon rezilta, nou ogmante previzyon revni 2022 pou tout ane a a $2.22-2.24 milya dola, ki koresponn ak kwasans revni nòmalize soti nan 13% a 14%. Revni òganik te grandi 14-15% ak EBITDA ajiste te varye ant $415 milyon dola ak $425 milyon dola. Revni konsolide te monte 6% a $585 milyon dola nan twazyèm trimès la. 15% kwasans òganik revni. Eksepte enpak echanj etranje yo ak sòti nan biznis dlo nan boutèy itilizasyon sèl Amerik di Nò a, revni yo te grandi 18% akòz demann konsomatè kontinye, ogmante lavant distribitè, akizisyon kontinyèl M&A, amelyore mezi sèvis, ogmante revni pou chak wout. ak ogmantasyon OTIF oswa egzekisyon livrezon alè ak konplè, kontinye kwasans volim nan Water Direct and Exchange ak yon baz kliyan estabilize ak renouvèlman medikaman ansanm ak eksperyans kliyan amelyore, ki gen ladan benefis ki soti nan aplikasyon mobil ajou nou an. Eksepte enpak echanj etranje yo ak sòti nan biznis dlo nan boutèy itilizasyon sèl Amerik di Nò a, revni yo te grandi 18% akòz demann konsomatè kontinye, ogmante lavant distribitè, akizisyon kontinyèl M&A, amelyore mezi sèvis, ogmante revni pou chak wout. ak ogmantasyon OTIF oswa egzekisyon livrezon alè ak konplè, kontinye kwasans volim nan Water Direct and Exchange ak yon baz kliyan estabilize ak renouvèlman medikaman ansanm ak eksperyans kliyan amelyore, ki gen ladan benefis ki soti nan aplikasyon mobil ajou nou an. Eksepte efè lajan ak soti nan biznis dlo nan boutèy jetab nan Amerik di Nò, revni yo te grandi 18% akòz demann konsomatè kontinye, ogmante lavant dispenser, kontra M&A k ap kontinye, amelyore pèfòmans lokal yo, pwodwi kwasans inite yo.ak yon ogmantasyon nan OTIF oswa livrezon alè ak konplè, kontinye kwasans volim nan Water Direct and Exchange, ak yon baz kliyan estabilize ak renouvèlman, ak eksperyans kliyan amelyore, ki gen ladan benefis ki genyen nan aplikasyon mobil ajou nou an. Eksepte efè echanj etranje yo ak soti nan biznis dlo nan boutèy jetab nan Amerik di Nò, revni ogmante 18% te kondwi pa kontinyèl demann konsomatè yo, ogmante lavant nan dispansè dlo, kontinye fizyon ak akizisyon, dosye sèvis amelyore, ogmante revni nan OTIF oswa alè. ak Egzekisyon Livrezon konplè, kwasans kontinyèl Water Direct and Exchange, baz kliyan ki estab ak renouvèlman, ak eksperyans kliyan amelyore, ki gen ladan benefis ki genyen nan nouvo aplikasyon mobil nou an.
EBITDA ajiste a te monte 10% pou rive 117 milyon dola nan twazyèm trimès la kòm pi gwo volim, pri ki pi wo ak jesyon pri efikas plis pase konpanse enpak enflasyon an. Marge EBITDA ajiste pou trimès la te 20%, yon ogmantasyon de 80 pwen debaz ane sou ane. Nan biznis Global Water Direct, baz kliyan nou an te grandi nan anviwon 2.3 milyon dola nan twazyèm trimès la. Atravè yon konbinezon de foul kliyan òganik, akizisyon kliyan, ak estrateji entegrasyon nou an, kwasans te 3.6% ane sou ane, pandan y ap retansyon kliyan te plat sou trimès anvan yo. Divizyon Water Direct ak Echanj nou yo te kontinye afiche yon gwo kwasans revni, ak 17% kwasans òganik revni ki te baze sou satisfaksyon kliyan amelyore, ogmante frekans livrezon ak pi wo nivo envantè. Nou te benefisye de yon ogmantasyon nan kantite pwen echanj dlo nan fen twazyèm trimès la ak yon lyen amelyore ant echanj dlo ak lavant dispenser.
Biznis renouvèlman dlo ak filtraj nou an te kontinye fè pi byen. Revni òganik te ogmante 11% QoQ akòz pi wo pri machin jaden, ogmante disponiblite machin ak pi wo nivo sèvis filtraj dlo. Tandans kliyan yo rete pozitif anrapò ak elastisite pri. Gen trè kèk revizyon kliyan ki asosye ak pri ki pi wo kòm nou swiv sa a atravè yon konbinezon de mezi tankou aktivite sant apèl, retansyon kliyan ak kwasans kliyan. Biznis glasyè dlo nou an te kontinye amelyore nan twazyèm trimès la, ak revni ki te monte 47% ak détaillants ki te vann plis pase 270,000 glasyè dlo. Nou kontinye wè kwasans volim ki te kondwi pa ogmante aktivite pwomosyon, distribisyon pwodwi ak pénétration nan baz kliyan ki egziste deja nou an. N ap konbine Primo Water Coupons ak lavant glasyè dlo nou an pou ankouraje lavant dlo ki gen rapò ak sèvis dlo a, yon mwayen kle pou kwasans òganik nan lavni.
Konsènan dispansè dlo, Ladwàn Etazini ak Pwoteksyon Fwontyè dènyèman te reklase dispenser dlo cho ak dlo frèt ak distribitè dlo filtre. Apati 6 novanm 2022, distribitè ak filtè yo p ap sibi yon devwa 25% ankò, men yo pral sijè a yon devwa 2.7%. Rediksyon pri sa a aplike a vas majorite de pwodwi enpòte Primo yo epi li pral pèmèt nou ajiste pri vann mwayèn dispansè nou yo vann bay kliyan an detay ak e-commerce. Nou espere yon ogmantasyon nan kantite koneksyon dlo pou akselere vant chofaj dlo atravè pri pi ba nan machandiz ak rediksyon pri ki vin apre. Pri machandiz yo pral bese nan 2023 kòm nouvo envantè ap deplase atravè chèn ekipman pou. Nou pral benefisye de pri kapital ki pi ba ki asosye ak distribitè dlo ki lwe bay kliyan nan divizyon Dlo Dirèk ak Filtrasyon Dlo.
An tèm de nimewo, nou kontan ak pwogrè yo te fè sou envestisman nou an nan aplikasyon mobil My Water+, ki kounye a gen yon evalyasyon 4.9 sou platfòm iOS ak Android, yon rezilta dirèk nan dènye aktyalizasyon nou an. Depi nan fen 2021, nòt repitasyon Google Online nou an te ogmante pa 63% epi nòt Google My Business nou an te ogmante pa 46%. Klasman sa yo se yon amelyorasyon enpòtan sou trimès anvan yo epi ranfòse konfyans nou nan inisyativ dijital ak angajman kliyan nou yo. Nou pral kontinye envesti nan bay kliyan nou yo pi bon solisyon dijital nan klas la. Kounye a ke nou te re-platfòme anpil nan sit e-commerce dijital nou an, kounye a nou pral vire atansyon nou nan redesign sit entènèt water.com nou an plis amelyore pèfòmans li nan yon konbinezon de resous entèn ak ekstèn. Gade glisad 9 ak 10 nan Materyèl Siplemantè yo pou plis detay.
Nan 2022, tankou anpil lòt konpayi, nou pral fè fas a ogmantasyon enpòtan nan travay, gaz, machandiz ak lòt depans fonksyònman, ki te konplètman konpanse pa aksyon pri nou yo nan twazyèm sezon an. Ekip Primo a te fè yon gwo travay pou konpanse ogmantasyon sa a nan kontinye amelyore eksperyans kliyan an. Jan nou te diskite nan dènye trimès la, zouti otomatik optimize wout Ameriken Nò Ameriken an, ARO, klase wout yo nan wout ki pi efikas posib, kidonk maksimize tan reprezantan lavant wout yo pase ak kliyan yo, ogmante revni ki pwodui nan tan komisyon wout la, libere kapasite pwosesis wout pou lavni. kwasans òganik ak minimize tan ki pase dèyè volan an. ARO rete yon inisyativ operasyon kle. Pa egzanp, nan mwa septanm nan, nou te opere 23 plis wout pa jou pase nan mwa Out, san okenn ogmantasyon nan mil total kondwi, yon rezilta dirèk nan travay di ekip aplikasyon an.
Anplis de sa, revni anyèl nou an pou chak sit nan Amerik di Nò ogmante prèske 22% ane sou ane. Efò sa yo se yon pati enpòtan nan konpanse depans k ap monte pandan y ap amelyore efikasite operasyonèl ak sèvis kliyan, epi pèmèt nou ogmante frekans livrezon pou sipòte efò nou yo pou devlope biznis echanj dlo nou an. Ale pi devan, nou chwazi konsiltan ekstèn pou sipòte algorithm kwasans nou an ak amelyore efikasite operasyonèl platfòm ki baze sou wout nou an. Pou tout ane 2022 la, revni yo espere ogmante de $2.22 milya dola a $2.24 milya dola, ak yon to kwasans nòmal revni de 13% a 14%, ajiste pou sòti nan biznis la jetab dlo nan boutèy an detay nan Amerik di Nò. Nou espere EBITDA Ajiste 2022 pou tout ane a nan yon seri de $415 milyon a $425 milyon dola.
Nou te akòde yon kontra senkan pou vin founisè eksklizif Costco nan boutèy dlo dirèkteman bay konsomatè yo ak manm antrepriz. Ogmantasyon aktivite sa a ak ogmantasyon nan sit ranplasman dlo yo sipòte previzyon kwasans òganik nou an jiska 2024. Nou gen yon bilan solid, maj solid epi nou sou wout pou n alontèm revni ak kwasans pwofi. Nou kenbe gidans sou revni 2024 nou an ak gwo kwasans revni òganik anyèl yon sèl chif epi ogmante konsèy EBITDA Ajiste 2024 nou an apeprè $530 milyon, ak yon maj EBITDA Ajiste apeprè 21%.
Dapre pèfòmans nou nan amelyorasyon operasyonèl, dijital ak kliyan, nou pral diminye envestisman kapital incrémentielle nou an soti nan $150 milyon dola a $110 milyon dola ant 2022 ak 2024. Espesyalman, sa a se yon rediksyon soti nan $50 milyon dola nan 2023 ak 2024 a apeprè $30 milyon dola nan 2023 ak 2024. Desizyon sa a baze sou konfyans nou nan pèfòmans nou an, sa ki pèmèt nou diminye envestisman nou an pandan y ap toujou satisfè gidans 2024 nou an. Pou fini, kite m repete ke estrateji nou an ap travay. Nou gen konfyans nan kapasite nou pou satisfè previzyon 2022 nou an epi reyalize previzyon alontèm nou an pou 2024.
Kounye a mwen pral remèt Direktè Finansye nou an Jay Wells pou yon revizyon pi detaye sou rezilta finansye twazyèm trimès nou yo.
Mèsi Tom ak bonjou tout moun. Ann kòmanse ak rezilta twazyèm trimès la. Revni konsolide te monte 6% a $585 milyon soti nan $551 milyon dola. Revni òganik konsolide, ki eksklizyon efè echanj etranje ak ajiste pou fèmti biznis la jetab dlo nan boutèy an detay nan Amerik di Nò, ogmante 15% nan sezon an. EBITDA ajiste 10 pousan a $117 milyon dola. FX-gratis, ajiste EBITDA ogmante pa 14%, ki reprezante yon ogmantasyon 80 pwen debaz nan maj. Kòm Tom te di, enpak pri k ap monte, volim k ap monte ak gwo demann te mennen nan yon ogmantasyon nan rentabilité.
Pandan sezon an, nou te kenbe nivo anplwaye sib nou yo ak reyalize plis pase 98% nan lavant doktè pa wout livrezon. Nou kwè ke envestisman adisyonèl nan pèp nou an ak itilizasyon modèl mendèv prediksyon nou yo pral pèmèt nou reyalize objektif nou yo pou tout ane 2022 ak pi lwen.
An tèm de pèfòmans segman nou an pou trimès la, revni Amerik di Nò te ogmante de $413 milyon dola a [ki pa tande] a $407 milyon dola.
Revni òganik ogmante pa 18%. Kwasans òganik te kondwi pa 17% kwasans òganik nan segman Water Direct ak Water Exchange, ki gen ladan 11% melanj pri ak 6% kwasans volim.
Nan segman Ewopeyen nou an, revni ogmante pa 6% a $71 milyon dola. Revni òganik yo te grandi 15% eksepte efè echanj etranje, ki te kondwi pa biznis Water Direct nou an, kwasans baz kliyan rezidansyèl nou an ak volim B2B kòm Ewopeyen yo retounen nan biwo a.
EBITDA ajiste nan Ewòp ogmante 8 pousan a $16 milyon dola. Eksepte efè echanj etranje yo, ajiste EBITDA ogmante pa 29%.
An tèm de konsèy nou an pou katriyèm trimès la ak tout ane a, baze sou enfòmasyon nou genyen jiska dat, nou espere katriyèm trimès revni konsolide nan operasyon k ap kontinye yo dwe nan ranje $ 540 milyon dola a $ 560 milyon dola, katriyèm trimès nou an ajiste EBITDA. pral varye ant 102 milyon dola ak 112 milyon dola.
Revni 2022 pou tout ane a espere yon ti kras pi wo pase sa te prevwa anvan an, nan yon seri $ 2.22 milya a $ 2.24 milya dola, ak kwasans nòmal revni 13% a 14%, ajiste pou sòti nan Northern Disposable Bottled Water Retail. biznis ameriken
Nou kontinye atann pou tout ane 2022 EBITDA Ajiste a nan yon seri de $415 milyon dola a $425 milyon dola. Nou espere taks lajan kach yo pral apeprè 10 milyon dola ameriken, depans enterè yo pral apeprè 60 milyon dola ameriken ak depans kapital yo ap apeprè 200 milyon dola ameriken.
Rezilta 2022 nou yo ranfòse konfyans nou nan kapasite nou genyen pou n fè yon kwasans ki konsistan nan revni òganik. Kenbe kandida kwasans òganik nou yo, nou te fèk akeri nouvo pwen distribisyon nan biznis Echanj nou an, ekspansyon jeyografik evènman magazen Costco nou yo te lakòz yon ogmantasyon siyifikatif nan Amerik di Nò ak biznis Water Direct nou an, epi volim evènman nou yo te amelyore. pèfòmans biznis Refill nou an. . Siksè sa yo se rezilta angajman nou pou amelyore eksperyans kliyan an atravè amelyorasyon sèvis ak envestisman nan teknoloji dijital.
Nou kenbe konsèy sou revni 2024 nou an ak gwo kwasans revni òganik anyèl yon sèl chif epi ogmante konsèy EBITDA Ajiste 2024 nou an apeprè $530 milyon dola. Nan 2022, tankou anpil lòt konpayi, nou pral fè fas a ogmantasyon enpòtan nan depans travay gaz, machandiz ak lòt depans fonksyònman, men nou te reyisi konpanse sa a atravè pri ak inisyativ efikasite. Pandan ke nou avèk siksè konpanse depans sa yo ak pri ki pi wo pou konpanse efè negatif enflasyon yo, sa te afekte maj EBITDA ajiste nou an kòm ogmantasyon nan revni nan pri sa a te plis pase konpanse pa pi gwo depans yo. Marge EBITDA Ajiste 2024 nou an espere ap apeprè 21%, an konsiderasyon enpak pri adisyonèl ajiste pou enflasyon nou an.
Anvan nou te anonse entansyon nou pou envesti yon lòt $150 milyon nan depans kapital pou sipòte kwasans òganik pi wo a epi ogmante maj EBITDA ajiste nou an. Nou te deside redwi envestisman adisyonèl sa a soti nan 50 milyon dola ameriken pa ane a apeprè 30 milyon dola ameriken pa ane pandan 2023 ak 2024.
Retounen nan Capex total nòmalize nou an pou 2025 nan anviwon 7% nan revni. Kòm Tom te mansyone, desizyon sa a te baze sou konfyans nou nan nimewo pèfòmans nou yo, sa ki pèmèt nou diminye envestisman nou an pandan y ap toujou satisfè konsèy 2024 nou an. Kòm nou te mansyone dènye trimès, nou ap eksplore vant plizyè pwopriyete nan Kalifòni ki te wè siyifikatif apresyasyon. Nivo enterè a rete wo e nou ap travay ak moun ki gen enterè pou avanse pou pwosesis la.
Anplis de sa, nou rete konsantre sou diminye levye a pi ba pase 3 fwa pa 2023 ak pi ba pase 2.5 fwa nan fen 2024. Kòm yon rapèl, matirite dèt nou yo kounye a se nan 2027 ak 2028, kidonk nou pa fòse pou kounye a refinanse okenn nan nou yo. det e nou satisfe avek striktir det aktyel.
Pespektiv nou pou 2024 sipòte pwogram ogmantasyon dividann ki te planifye pou plizyè ane ki pral ajoute $36 milyon dola pou aksyonè yo pa 2024, ansanm ak pwogram racha aksyon opòtinis $100 milyon te anonse trimès pase a. Sa baze sou plan envestisman adisyonèl nou te anonse deja pou mennen revni ak kwasans pwofi.
Nan dat 9 out 2022, konsèy administrasyon nou an te apwouve yon pwogram racha aksyon opòtinis 100 milyon dola ki te kòmanse 15 out. Pwogram racha a reflete konfyans Komisyon Konsèy la nan pèfòmans alavni nou yo ak jenerasyon kontinyèl koule lajan kach alontèm, epi li demontre angajman kontinye nou pou kreye valè fondamantal pou aksyonè nou yo. Yè konsèy administrasyon nou an te apwouve yon dividann chak trimès de $0.07 pou chak aksyon komen - pespektiv kwasans nou an ka finanse kwasans nou an ak ogmantasyon dividann anyèl. Kòm yon rapèl, plan dividann pou plizyè ane nou an gen ladan yon ogmantasyon dividann $0.01/aksyon chak trimès nan 2022, 2023, ak 2024.
Ogmantasyon dividann an pral retounen plis pase $6 milyon dola enkreman bay aksyonè yo an 2022 ak $36 milyon nan fen 2024. Zòn ki rete nan deplwaman kapital yo gen ladan M&A ki te rantre nou an. Ogmantasyon dividann an pral retounen plis pase $6 milyon dola pou aksyonè yo an 2022 ak $36 milyon nan fen 2024. Zòn ki rete nan deplwaman kapital yo gen ladan M&A ki te fè nou an.Ogmantasyon dividann an pral retounen plis pase $6 milyon dola anplis bay aksyonè yo an 2022 ak $36 milyon nan fen 2024. Zòn alokasyon kapital ki rete a gen ladan fusions ak akizisyon nou yo. Ogmantasyon dividann an pral retounen plis pase $6 milyon nan kapital adisyonèl bay aksyonè yo an 2022 ak $36 milyon nan fen 2024. Lòt domèn alokasyon kapital yo enkli fusions ak akizisyon nou yo. Rive 2022, nou espere rive tou pre pi ba sib 40-60 milyon dola nou an. Mwen voye apèl la bay Tom kounye a.
Mèsi Jay. Nou satisfè ak ane ki sot pase a epi gade nan lavni ak optimis. Nou panse ke tèz envestisman Primo Water la konsistan. Nou se sèlman platfòm pou konsomatè dlo pi ki totalman louvri pou mak nasyonal ak lokal nan Amerik di Nò ak Ewòp, yon baz revni previzib ki reziste resesyon kote nou rankontre konsomatè lakay yo ak magazen yo ak pèsonalite atire ki gen gwo pwofil. objektif kwasans òganik, ak lavant distribitè dlo ki lye ak youn nan sèvis dlo nou yo, yon faktè kle pou kwasans òganik nan lavni. Kòm yon pati nan inisyativ ESG pi laj nou yo, nou kontinye konsantre sou atenn objektif konsèvasyon dlo nou yo pa 2030, sipòte pa plizyè faktè pèmèt tankou ogmante konsyantizasyon konsomatè sou sante ak byennèt ak enfrastrikti dlo aje.
Mwen vle repete ke nou vin tounen yon biznis ki pi solid e ki pi ekonomik pase tout tan anvan. Pandan kèk ane ki sot pase yo, nou te fè gwo pwogrè lè nou konsantre sou konpetans debaz nou yo kòm yon konpayi dlo pwòp. Li enpòtan pou nou konprann ke nou se yon konpayi diferan jodi a, ki se yon rezilta dirèk nan desizyon estratejik nou an soti nan bwason gaz ak biznis kafe ak jwenn biznis prim tradisyonèl yo.
Kòm yon rezilta, nou gen yon fèy balans solid, gwo kandida kwasans alontèm ak maj trè atire, ki te monte a 20% nan dènye sezon an. Malgre sezonye chak trimès nan Marge EBITDA Ajiste, nou konsidere siksè sa a kòm yon etap enpòtan nan direksyon pou sib Marge EBITDA Ajiste 2024 nou an.
Pwospektiv alontèm nou pou kwasans revni òganik yo fò. Nou rete konfyans nan pespektiv 2024 nou an pandan n ap prevwa gwo kwasans revni anyèl òganik yon sèl chif ak konsèy ajou 2024 nou an ogmante EBITDA ajiste a apeprè $ 530 milyon dola dapre gwo pèfòmans nou an 2022, EBITDA maj ajiste a se anviwon 21%, EPS ajiste a se ant $ 1,10. ak $ 1.20, levye nèt anba a 2.5x, ak ROIC se pi wo a 12%.
Gade pi devan, pandan n ap kontinye ogmante platfòm dlo diferansye nou an epi konsantre sou kèk priyorite kle, n ap ogmante modèl dlo pwòp nou an pou ogmante revni nòmalize soti nan $540 milyon a $560 milyon nan katriyèm trimès la. Nou pral gen 14% a 15% kwasans òganik revni. Nou kontinye sèvi ak modèl razwa/lam razwa nou an, ak ogmantasyon nan kantite dispenser vann pou ogmante revni ak kwasans revni rekonpanse koneksyon. Ekip Primo a kontinye bay rezilta.
Yon fwa ankò, mwen ta renmen remèsye anplwaye Primo Water atravè konpayi an pou efò san pran souf yo pou sèvi kliyan nou yo. Avèk sa, mwen pral vire apèl la tounen bay Jon pou Q&A. Avèk sa, mwen pral vire apèl la tounen bay Jon pou Q&A.Avèk sa, mwen voye apèl la bay John pou kesyon ak repons.Avèk sa, mwen voye apèl la bay John pou kesyon ak repons.
Mèsi, Tom. Pandan kesyon ak repons yo, pou asire nou ka tande otank nan nou posib, nou ta mande pou yon limit nan yon kesyon ak yon swivi pou chak moun. Pandan kesyon ak repons yo, pou asire nou ka tande otank nan nou posib, nou ta mande pou yon limit nan yon kesyon ak yon swivi pou chak moun. Pandan kesyon ak repons yo, pou nou ka tande anpil nan nou ke posib, nou mande pou ou limite tèt ou a yon kesyon ak yon repons swivi pou chak moun. Pandan sesyon Q&A, pou nou ka tande plis moun posib, nou mande pou chak moun limite a yon sèl kesyon ak yon repons swivi. Mèsi. Operatè, tanpri louvri liy pwoblèm nan.
Mèsi.Mesye dam, nap kòmanse yon sesyon Q&A. [Enstriksyon Operatè yo] Premye kesyon ou a soti nan Nick Modi nan RBC Capital Markets. tanpri kontinye.
Bon maten Tom. Se konsa, Tom, si ou ka bay yon ti kras plis enfòmasyon sou anons Costco a, mwen panse ke sa a se yon opòtinite trè enpòtan. Se konsa, petèt nenpòt lòt koulè ou bay ap ede.
Wi. Li evidan, gras a ekip lavant nou an ki te travay avèk siksè ak Costco pou elaji relasyon alontèm nou an, ak koekipye premye liy nou yo ki te bay nivo sèvis ke Costco ka bay nou, sa a ap toujou travay. relasyon fini 2027. Pi bon pati a se ke gen de pati trè enpòtan isit la. Sa a sipòte kandida kwasans alontèm nou yo. Kòm yon rezilta, yon ogmantasyon nan kantite nouvo kliyan ki pral benefisye de relasyon sa yo ede kenbe yon istwa kwasans yon sèl chif. An menm tan, li pral ede nou tou ogmante wout nou yo ak dansite kliyan, ki pral ogmante kapasite nou pou reyalize yon maj EBITDA de 21% kòm kliyan sa yo vin pi wo nan baz kliyan nou an ki egziste deja.
Se konsa, yon fwa li se aktyèlman yon kay kouri, li se yon doppelgänger, men gade nan li kòm yon doppelgänger paske li ban nou yon avantaj kwasans òganik kliyan ki pral kondwi volim trafik alontèm, ak paske nan dansite wout. itilize enfrastrikti wout nou an.
Yon lòt bon pwen: Nou pa te pataje sa a anvan, men nou se tou distribitè eksklizif nan dispansè Costco nan magazen yo. Donk, si w ap reflechi sou sa nou rele sous konekte, m ap ofri dlo kounye a atravè evènman nan magazen nou yo epi m ap vann sous dlo tou pou nou kapab konekte manm COSCO yo ak youn nan sèvis nou yo ki fè tou de: vann dispansè, sèvis yo te genyen. sispann, kidonk sa a se yon ogmantasyon trè enpòtan pou 2023 ak pi lwen.
Lyen nou te fè a se te ke mwen ta fè Taiwan paske sa a se pa yon pwoblèm Costco, men mwen mansyone nan script nou an ke nou aktyèlman ap resevwa yon bon moso nan nouvo biznis echanj ak ajoute chèz pou kliyan ki deja egziste. Sa a enpòtan paske li fè de bagay tou: li sipòte kwasans òganik, epi pandan kèk ane kap vini yo nou pral wè kwasans akselere an retou. Men, li pral amelyore tou dansite wout nou an, sa ki pral ede nou atenn sib Marge EBITDA Ajiste 2024 nou an apeprè 21%.
Yon koulè trè itil. Tom, mwen sèten yon moun ap panse sou sa kounye a, men evidamman, istorikman, pandan bès la, oswa omwen dènye bès la, biznis patikilye sa yo te anba kèk presyon. Èske ou ka pale sou ki jan tan sa a diferan? Ki jan modèl fonksyònman ou a chanje jodi a konpare ak biznis ou te nan pandan dènye resesyon an?
Wi, mwen panse ke gen plizyè kondisyon mache diferan, Nick, nan kou, benefis nan ekip la jesyon ki te travay an Ewòp nan 2008, 2009 ak 2010 ede. Mwen panse ke eksperyans nou ak egzekisyon nou pandan pandemi an lè nou te elimine 18% a 20% pri SG&A, pale de nati varyab biznis nou an. Mwen panse ke eksperyans nou ak egzekisyon nou pandan pandemi an lè nou te elimine 18% a 20% pri SG&A, pale de nati varyab biznis nou an.Mwen panse ke eksperyans nou ak pèfòmans nou pandan pandemi an, lè nou elimine 18% a 20% nan depans jeneral ak administratif, pale de nati likid biznis nou an.Mwen panse ke eksperyans nou ak egzekisyon nou nan elimine 18% a 20% nan depans SG&A pandan pandemi an pale sou varyasyon biznis nou an.Mwen panse ke nou elimine 18% a 20% nan SG&A pandan pandemi anMwen panse ke eksperyans nou ak pèfòmans nou pandan pandemi an, lè nou elimine 18% a 20% nan depans jeneral ak administratif nou yo, pale sou volatilité biznis nou an.Nan fason sa a, pandan detonasyon an, nou gen ase memwa pou byen ajiste estrikti a ak sa k ap pase nan ranje anlè a.
Men, yon lòt diferans kle pou nou se te benefis nan yon distribitè dlo konekte ak dlo pwòp, ki nou pa t 'konsidere lè nou te premye ale alantou. Se konsa, mwen vann dispansè dlo, konsomatè yo ka chwazi sèvis dlo a, ak sèvis dlo nou an kouvri echèl la sosyo-ekonomik. Kidonk, si w panse sou itilizatè dlo tipik dirèk la, pi gwo revni yo ap gendwa reziste tanpèt la pi byen, epi answit nou gen yon biznis dlo nou pa t genyen an 2007 ak 2008, ki se yon desizyon ki koute chè. lespri a dedye a bon jan kalite dlo pou bwè. Resesyon oswa ou pa, sa yo se van dèyè reyèl, men nou ap bay moun opsyon nan ka yo ap ensiste. Ou ka jwenn yon echanj nan yon pri ki pi ba oswa nan yon pri pi bon, men pa plis dirèkteman. Ou pèdi benefis ki genyen nan vizit pòt gason ak fi mwen, oswa ou ka ranpli li tèt ou nan pri aktyèl la lè ou monte li. Se konsa, nou panse li reyèlman pèmèt nou definitivman reziste nan fason sa a. Franchman, mwen panse ke rezilta yo nan twazyèm trimès la montre jan nou fleksib jodi a.
Bon maten Tom. Petèt si mwen te ale pi lwen, mwen ta kòmanse ak yon figi Marge, ki se fò bay presyon enflasyon an nan mache a deviz. Se konsa, jis kèk kesyon. Mwen mande si ou konprann enpak de pwen sa yo sou marges, mwen panse ke nan fiti nou ta dwe pran 20% kòm yon nivo baz nouvo?
Mwen pral reponn dezyèm kesyon an an premye epi apre mwen pral pase premye pati nan kesyon ou a bay Jay. Mwen panse ke ou ka gade nan 20% tankou li se sou 21% sou vwayaj nou an. Sa a se yon gwo siy ke nou gen yon kote klè ak wout ekzekisyon yo rive la. Ou dwe konprann ke gen kèk sezon nan Marge EBITDA sou yon baz chak trimès. Se konsa, mwen ta di ke sa a se premye etap enpòtan an. Sa a se omwen osi lwen ke mwen ka sonje, nivo ki pi wo nou te janm te, epi li se yon endikatè ki kote nou pral ye. Sa pa vle di ke Q1 pral la. Mwen pa di se pa konsèy, men pral gen chanjman chak trimès lè nou rive nan yon konsansis 21%.
Tan poste: Dec-07-2022